如何进行上市公司尽职调查

一、上市前尽职调查哪些内容？

根据中国证监会《保荐人尽职调查工作准则》的规定，尽职调查是指保荐人对拟推荐公开发行证券的公司（简称“发行人”）进行全面调查，充分了解发行人的经营情况及其面临的风险和问题，并有充分理由确信发行人符合《证券法》等法律法规及中国证监会规定的发行条件以及确信发行人申请文件和公开发行募集文件真实、准确、完整的过程。

二、IPO业务的尽职调查主要包括哪些内容呢？

IPO尽职调查的内容涉及企业的诸多方面，主要包括公司的基本情况、业务技术、同业竞争与关联交易、高管人员、组织结构与内部控制、财务与会计、业务发展目标、募集资金运用等。其中最重要的是弄明白企业是否具有持续经营能力、是否具有独立的法人地位、历史经营是否全部合法合规等。第一，企业是否具有持续盈利能力，是IPO中最核心的内容。证监会非常忌讳企业在上市之后很快出现“业绩变脸”，往往会对业绩变脸上市公司的保荐券商施加最严格的处罚。同时，企业历史数据的可信度也是券商核查工作的重点，证监会如发现企业财务造假问题，除非保荐机构能证明自己已经尽责，不然项目组成员将承担重大责任。第二，企业是否具有独立的的法人地位，保持独立性。这要求企业在业务、财务、机构、资产、人员等各方面都独立于控股股东和实际控制人。第三，企业经营是否合法合规。合法合规涉及企业的方方面面，这要求企业和主要股东至少在申报上市材料覆盖的前三年内，都是清清白白的，比如没有受到司法机关、行政机关的处罚、没有欠别人的钱到期不还、没有重要诉讼和仲裁等情况。同时，企业从诞生之日起，股权历史沿革也不能存在瑕疵。这需要保荐券商对企业的历史沿革、经营管理、资产产权、诉讼仲裁等情况进行全面细致的核查，必要时还需要协调相关行政主管部门出具无违规证明。

三、怎么做尽职调查

尽职调查（DueDiligence），又称谨慎性调查，其内容包括公司的背景与历史、公司所处的行业，公司的营销、制造方式、财务资料与财务制度、研究与发展计划等各种相关的问题。尽职调查对于项目的投资决策意义重大，详尽准确的尽职调查将帮助私募股权投资者了解企业情况，减少因双方信息不对称产生的诸多问题；调查结果将成为双方奠定合理估值并建立深入合作的基础。另外，尽职调查会对目标公司的单据、文件等进行系统调查，这本身又是一个保存和整理的过程，无论是对日后的管理还是其他运营都有较大的帮助。

四、如何做好尽职调查

一、财务尽职调查概念尽职调查又称谨慎性调查，是指投资人在与拟收购企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对企业一切与本次投资相关的事项进行现场调查、材料分析的一系列运动。尽职调查的内容一般包括：拟收购企业所在行业钻研、企业所有者、历史沿革、人力资源、营销与销售、钻研与开发、生产与服务、采购、法律与监管、财务与会计、税收、管理信息系统等，通过专业人士对企业的财务、法律、业务等问题做出评析，对收购方收购取舍做出依据。财务尽职调查是指由财务专业人员针对与企业的财务状态相关的资料进行审阅、分析等。在调查过程中，财务专业人员一般运用的方法包括：审阅，通过财务报表及其他财务材料审阅，发现重大财务风险因素；分析性程序，如趋势分析、结构分析等；访谈，与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通等。财务尽职调查是企业合作之前的深入了解，强调在历史的分析上对未来的预测，审计立足于现在，财务尽职调查目的是在评价风险和机会。二、财务尽职调查的资料来源渠道一个成功的调查不但需要有精深的财务专业知识和高超的调查技巧，还需要依据个案尽可能的发掘各层次的调查渠道，从而从多方面收……(本文共计1页) [继续阅读本文]

五、如何实施并购前的尽职调查

尽职调查，也称审慎调查，指的是在收购中买方对目标公司的资产和负债情况、经营和财务情况、法律关系以及目标企业面临的机会和潜在的风险进行的一系列调查，这些调查通常委托律师、会计师和财务分析师等独立的专业人士进行，从而决定是否实施收购。一般来讲，专业机构所做的尽职调查包括财务尽职调查、税务尽职调查、业务尽职调查和法律尽职调查。如何做好尽职调查工作？如何避免在收购后发生不测？积极的尽职调查的回报是，能以合适的价格做成一笔合适的交易，并对业务优势有更深的了解，同时制定目标明确、实践性强的计划来发掘潜力。

六、如何做好尽职调查

法律尽职调查业务是非诉律入行最先接触和必须学习、精通的基础业务，不精通尽渊，不能称为合格的非诉律师！全书围绕该非诉核心业务的各个步骤逐一展开，层次非常清晰，便于读者迅速掌握尽调业务的各个环节。作者为专业资深律师，对该业务有很深入的体验和思考，书中很多内容都是其宝贵经验的总结，而且根据讲解需要配以大量案例和实践提示模块，帮助读者加深对内容的理解和掌握书后还配有真实的尽职调查报告模板，均是读者从他处很难获得的宝贵资料。通过该书，读者可以系统学习到法律尽职调查的方方面面，掌握相应技能与技巧，为其律师从业道路打好坚实的基础。

七、浅析如何对拟收购企业进行尽职调查

一、财务尽职调查概念尽职调查又称谨慎性调查，是指投资人在与拟收购企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对企业一切与本次投资相关的事项进行现场调查、材料分析的一系列运动。尽职调查的内容一般包括：拟收购企业所在行业钻研、企业所有者、历史沿革、人力资源、营销与销售、钻研与开发、生产与服务、采购、法律与监管、财务与会计、税收、管理信息系统等，通过专业人士对企业的财务、法律、业务等问题做出评析，对收购方收购取舍做出依据。财务尽职调查是指由财务专业人员针对与企业的财务状态相关的资料进行审阅、分析等。在调查过程中，财务专业人员一般运用的方法包括：审阅，通过财务报表及其他财务材料审阅，发现重大财务风险因素；分析性程序，如趋势分析、结构分析等；访谈，与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通等。财务尽职调查是企业合作之前的深入了解，强调在历史的分析上对未来的预测，审计立足于现在，财务尽职调查目的是在评价风险和机会。二、财务尽职调查的资料来源渠道一个成功的调查不但需要有精深的财务专业知识和高超的调查技巧，还需要依据个案尽可能的发掘各层次的调查渠道，从而从多方面收……(本文共计1页) [继续阅读本文]