一、期权如何炒?
一是买进看涨期权,看涨期权的买方在支付了一笔权利金后,便可享有按约定的执行价格买入相关标的的资产的权利,但不负有必须买进的义务,从而避免了直接购买标的资产价格下跌造成的损失。一旦标的的资产价格上涨执行价格以上,便可执行期权,以低于标的的资产价格(执行价格)获得标的资产,买方也可以在期权价格上涨或下跌时卖出期权平仓,获得价差收益或避免损失全部权利金。标的的资产价格越高,对看涨期权的多头越有利。二是卖出看涨期权,卖出看涨期权的主要目的是获取期权费。但是卖方收取 期权费后,便承担了按约定的执行价格卖出相关标的的资产的义务。如果买方执行期权,卖方被指定履约,必须以执行价格向买方出售标的资产,此时标的的资产价格应高于执行价格;如果标的的资产价格低于执行价格,买方放弃行权,卖方的最大收益为权利金;卖方也可在期权到期前买进同一看涨期权,将所持看涨期权空头对冲平仓,获得权利金价差收益或减少价格向不利方向变动的损失。看涨期权卖方损益与买方正好相反,买方的盈利即为卖方的损失,买方的损失即为卖方的盈利。所以看涨期权卖方所能获得的最高收益就是卖出期权收取的权利金。
二、看涨看跌期权平价公式怎么推导的
期权平价公式: c+ ke^(-rt)=p+s 认购期权价格c与行权价k的现值之和等于认沽期权的价格p加上标的证券现价s ke^(-rt):k乘以e的-rt次方,也就是k的现值。e的-rt次方是连续复利的折现系数。也 可用exp(-rt)表示贴现因子。 根据无套利原则推导: 构造两个投资组合。 1.看涨期权c,行权价k,距离到期时间t。现金账户ke^(-rt),利率r,期权到期时恰好变成行权价k。 2.看跌期权p,行权价k,距离到期时间t。标的物股票,现价s。 看到期时这两个投资组合的情况。 1.股价st大于k:投资组合1,行使看涨期权c,花掉现金账户k,买入标的物股票,股价为st。投资组合2,放弃行使看跌期权,持有股票,股价为st。 2.股价st小于k:投资组合1,放弃行使看涨期权,持有现金k。投资组合2,行使看跌期权,卖出标的物股票,得到现金k 3.股价等于k:两个期权都不行权,投资组合1现金k,投资组合2股票价格等于k。 从上面的讨论我们可以看到,无论股价如何变化,到期时两个投资组合的价值一定相等,所以他们的现值也一定相等。根据无套利原则,两个价值相等的投资组合价格一定相等。所以我们可以得到c+ke^(-rt)=p+s。
三、期权小白问题:买入一个看涨期权后如何平仓
和期货合约平仓一样,买入一个看涨期权后,你随时可以平仓。期权合约平仓和行权是两码事。你可以根据走势随时平仓,也可以等待行权。
四、如何理解买进看涨期权?
买进看涨期权对于期权的买方来说,若后市上涨,当标的物价格升至行权价格之上时,买方仍可以按照期权合约规定的行权价格以低价买入标的资产,标的物上涨幅度越大,对于期权买方越有利。而即使标的物价格向不利方向变化,期权买方的损失也是有限的,买方可以放弃行权,最大损失为期初付出的权利金。
五、我买入看估期权,价格涨了!我可以卖出这个合约进行对冲平仓吗?
您好,您买的看沽期权,也就是看跌的是吧,这样的话行情上涨了,你可以放弃行权就可以啊,不用去对冲的。当然如果行权对你来说损失少点你就可以行权;期权跟期货是不一样的,期货必须要对冲才能平仓,期权可以放弃行权就可以,希望对你有帮助。
六、什么情况下买入看涨期权?
虽然国内的黄金期权都是仅在到期日才能行使的欧式期权,但在到期日前,期权价格也会随着价格的变动而波动,投资者可随时将期权卖出对冲。
七、我以当前价买入看涨期权盈利多少?
期权收益严格来说分两种情况:到期日收益和中途平仓收益。这张图显示的是到期日收益,打和点为1981,再上涨的话收益无限。如果是指到期日之前的收益,它是一条曲线,具体跟当时的隐含波动率和剩余时间有关,期权收益=期权的实际价值(若是价外期权价值为0)+期权的时间价值-买入期权的价格
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原文标题:买入看涨期权如何平仓