上市公司发行债券有哪些步骤和方法

上市公司发行债券有哪些步骤和方法

一、证券发行和承销的方式有哪些

上市公司的证券发行有公开发行和非公开发行。公开发行主要有发行新股、配股、发行公司债券、发行可转债。非公开发行就是定向增发。承销方式有:包销(包括余额包销)、代销。

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二、公司债券的购买的方法有哪些

个人要投资公司债,首先要在证券营业网点开设一个证券账户,等公司债正式发行的时候,就可以像买卖股票那样买卖公司债,只是交易最低限额是1000元。通常公司采用的是“网上发行和网下发行”相结合的方式。网上发行是将一定比例的公司债券,按确定的发行价格和利率,通过上交所竞价交易系统面向社会公众投资者公开发行。认购资金必须在认购前足额存入证券账户。针对利率、再投资风险和通货膨胀风险,可采用分散投资的方法,购买不同期限债券、不同证券品种配合的方式;针对流动性风险,投资者应尽量选择交易活跃的债券,另外在投资债券之前也应考虑清楚,应准备一定的现金以备不时之需,毕竟债券的中途转让不会给持有债券人带来好的回报;而防范信用风险、回购风险,就要求我们选择债券时一定要对公司进行调查,通过对其报表进行分析,了解其盈利能力和偿债能力、经营状况和公司的以往债券支付等情况,尽量避免投资经营状况不佳或信誉不好的公司债券,在持有债券期间,应尽可能对公司经营状况进行了解,以便及时做出卖出债券的抉择。

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三、上市公司的定增发行流程都有哪些?

1、公司有大体思路,与中国证监会初步沟通,获得大致认可;   公司有想法才会搞定增。注意,能做定增发行的公司并非一定是要盈利的,并无此规定。当然,公司的想法需要跟证监会沟通,这个可能涉及到公司的定增融资发展是否符合国内的产业政策发展方向、调控的政策等,不然证监会可能“不批”。在中国,管理部门的“态度”相当重要,你懂的。   2、公司召开董事会,公告定向增发预案,并提议召开股东大会;   开董事会决议,做公告,这些是都是现代企业治理的一部分,一般都是按标准的公司运作规则来运作。   3、公司召开股东大会,公告定向增发方案;将正式申报材料报中国证监会;   开股东大会,也是公司治理的一部分,同样也是按流程来走。以及提交定增的正式方案申请给证券管理部门。   4、中国证监会发审会审核,并公告;   上市公司公告可以发行定增。   5、公司召开董事会,审议通过定向增发的具体内容,并公告;   公司召开定增发行的具体内容,并公告。   6、执行定向增发方案;公告发行股份变动报告书;

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四、发行债券的明细科目

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五、发行债券的明细科目

(一)债券面值;(二)债券溢价;(三)债券折价;(四)应计利息。银行发行债券时,按实际收到的款项,借记“存放中央银行款项”、“现金”等科目,按债券票面价值,贷记本科目(债券面值);溢价或折价发行的债券,还应按实际收到的金额与票面价值之间的差额,贷记或借记本科目(债券溢价或债券折价)。支付的债券代理发行手续费及印刷费等发行费用,借记“业务及管理费”科目,贷记“存放中央银行款项”等科目。

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六、上市与非上市公司如何发行垃圾债券?

首先你要知道什么是垃圾债券. 所谓垃圾债券就是小型公司的债券,由于公司偿还能力与大公司相去甚远,所以评级单位通常会把他们评为等外级,俗称垃圾债券。 但事实上,小公司的成长性可能是最高的,象百度这样的公司几年前还是个小不点,现在的市值却超过了新浪。 由于现在风险投资盛行,小公司已经很少通过发行债券来筹资了,决大多数是从风险投资公司(基金)那里获得资本,所以不太可能有第二个迈克尔-米尔肯了,你如果对这个模式感兴趣,应该学习风险投资的相关知识。垃圾债券,又称高收益债券,是指资信评级低于投资级(BBB级以下)或未被评级的公司债券。  发行垃圾债券的公司可分为五类:  第一,新兴公司(risingstar),因其缺乏经营历史与雄厚资本以至于未能达到投资等级的要求。  第二,前蓝筹股公司,或称坠落的天使(fallenangle),因遭遇困难,如市场需求转变、经济衰退或新竞争者的加入,而导致信用等级下降。  第三,因合并而需要大量资金的企业。  第四,希望降低本身的债务负担而发行较为有利的新债券的企业。  第五,新兴国家的企业,其信用等级未达到投资等级的标准第一,垃圾债券市场将大量中小公司的融资渠道从单一的商业银行扩展到公开债券市场;第二,垃圾债券市场将商业银行的风险转移到普通的投资大众身上;第三,垃圾债券市场比传统的商业银行更能迎合变化的市场需求;第四,垃圾债券使融资企业获得了发行长期固定利率债务的机会,从而提高了债务融资对企业的吸引力。

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七、债券发行采用什么制

采用实名制记帐式采用招标式公募债券采取间接销售的具体方式又可分为三种:①代销。发行者和承销者签订协议,由承销者代为向社会销售债券。承销者按规定的发行条件尽力推销,如果在约定期限内未能按照原定发行数额全部销售出去,债券剩余部分可退还给发行者,承销者不承担发行风险。采用代销方式发行债券,手续费一般较低。②余额包销。承销者按照规定的发行数额和发行条件,代为向社会推销债券,在约定期限内推销债券如果有剩余,须由承销者负责认购。采用这种方式销售债券,承销者承担部分发行风险,能够保证发行者筹资计划的实现,但承销费用高于代销费用。③全额包销。首先由承销者按照约定条件将债券全部承购下来,并且立即向发行者支付全部债券价款,然后再由承销者向投资者分次推销。采用全额包销方式销售债券,承销者承担了全部发行风险,可以保证发行者及时筹集到所需要的资金,因而包销费用也较余额包销费用为高。

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